lunes, 25 de febrero de 2013

El APALANCAMIENTO en Forex


El apalancamiento es la utilización de capital externo por unidad de capital propio invertido. En otras palabras el apalancamiento es una forma de crédito, que nos posibilita negociar en el mercado con el dinero del Broker (compañía a través de la cual se participa en el forex). 1.000 dólares con un apalancamiento de 100:1 nos permite negociar con $100.000 utilizando sólo $1.000.

El apalancamiento financiero, en el sentido de una compra sobre un margen, es la única manera de que pequeños inversores puedan participar en un mercado que originalmente estaba pensado sólo para bancos e instituciones financieras. El apalancamiento es una característica necesaria en el mercado Forex no sólo a causa de la magnitud de los capitales requeridos para participar en él, sino también porque las principales monedas fluctúan en promedio menos de 1% al día.

Sin apalancamiento, el Forex no atraería al capital. Aquel está pensado para permitir una mayor participación en el mercado a inversores particulares de acuerdo con sus capacidades de inversión.

El crédito o préstamo de apalancamiento en la cuenta de margen está garantizado por el depósito inicial. Con este mecanismo se evita que la cuenta pueda caer en un saldo negativo.

El margen utilizado para el apalancamiento no es un pago o una compra de activos. Es más bien un depósito de buena fe (Good Faith Deposit), para asegurar contra eventuales perdidas en el trading.

De hecho, el mismo concepto de apalancamiento, es lo que hacen posible la existencia de muchos brokers con mesa de operación (Dealing Desk Brokers): estos tienen cuentas abiertas en diferentes bancos que les sirven de proveedores de liquidez, a la vez que prestamistas de primer orden para operaciones de margen. Esto quiere decir que el banco le permite al broker operar con sumas mayores a las depositadas y este a su vez transfiere ese beneficio al usuario. También en este caso, el depósito es la garantía que se otorga al banco y que define el riesgo máximo permitido.

Si una cuenta supera en pérdidas al depósito de garantía se da una Exigencia de Margen (Margin Call) imposibilitando abrir nuevas posiciones o incluso cerrando las posiciones expuestas. Como resultado, al operar en Forex usted nunca puede perder más de lo que ha depositado en su cuenta.

¿Qué es el apalancamiento? 


La siguiente imagen es el objetivo lógico de un método de especulación, que nos permita mantener el capital inicial e incrementándolo de manera tal que el capital de apalancamiento sea cada vez mayor con lo cual los beneficios crecen.
 

Pips, Spread, Lotes Bid & Ask

Pips, Spread, Lotes Bid & Ask

Conceptos iniciales para especular en Forex

Pips, Lotes, Spread, Bid, Ask


Si usted es un especulador o ese es su objetivo y en particular de tamaño pequeño o medio es decir si usted cuenta con un pequeño capital y esta a la búsqueda de hacerlo producir y de manera independiente, la especulación en Forex es una muy buena alternativa, eso si siempre con riesgo elevado y posiblemente el final de ese pequeño capital, si no cumple al menos con los 3 preceptos básicos de un especulador en mercados de divisas, que es lo que aquí nos interesa, recuerde Método, Constancia y Humildad frente los mercados.

Añadiremos otra frase que es bueno siempre recordar cuando especulamos en Forex
(puede hacerse extensiva al resto de nuestras actividades comerciales e incluso a nuestra vida) 

En los mercado de divisas, Cada vez que usted gana, alguien a perdido, o viceversa .

El objeto fundamental en Forex es hacer pips y ¿que son los pips?

Un pips es el mínimo incremento que puede tener un par. Pip significa “Punto de interés del precio”. Para la mayoría de los pares un pips es la 10,000ma parte de la tasa de cambio (1/10,000). En el par EUR/USD un movimiento de 1.2532 a 1.2553 es equivalente a 21 pips.

Los pips se traducen automáticamente son dinero y su magnitud depende de tipo de lote que usted contrata con su Broker. Definamos los lotes y veamos como salimos bien parados de esta   maraña de conceptos fundamentales.



Los Lotes 


Las transacciones en el mercado de divisas pueden ser de distinto tamaño: estándar, mini, micro o contratos variables. 

Lotes estándar: Los lotes estándar son 100,000 unidades de la moneda base. (la cantidad de dinero que se necesita para abrir una operación estándar varía de acuerdo al apalancamiento).

Lotes Mini: Los lotes mini son operaciones de tamaño 10,000 unidades de la moneda base (10 veces menor a las operaciones estándar). 

Lotes Micro: Cada lote micro tiene un valor de 1,000 unidades de la moneda base (diez veces menor a los lotes mini y cien veces menor a los lotes estándar).

Lote variable: Algunos brokers permiten abrir operaciones con lotes variables, esto basado en las necesidades del operador. Por ejemplo, puede abrir una operación de tamaño: 234,644 o 5,328.



Todo esto en números se traduce de la siguiente manera:
Un operador compra EURUSD a 1,4530

Lote estándar: el operador esta comprando 100,000 EUR a 145.300 USD

Lote Mini: el operador esta comprando 10,000 EUR a 14.530 USD

Lote Micro: el operador esta comprando 1,000 EUR a 1.453 USD

Lote variable: el operador esta comprando 234,644 EUR a 340.937 USD.



Spreads Bid y Ask

El precio de las divisas son cotizadas con un spread, que es la diferencia del precio de compra y venta de una divisa.



El Bid es el precio en el que nuestro broker esta preparado para comprar. Nosotros, los operadores, vendemos a este precio.

El Ask es el precio en el que nuestro broker está preparado para vender. Nosotros, los operadores, compramos a este precio.



Los spreads pueden ser variables o fijos. La mayor parte del tiempo, en condiciones normales del mercado los spreads son fijos (por ejemplo, 3 pips constantes). Pero cuando las condiciones del mercado se tornan muy volátiles (p.e. en un anuncio fundamental importante) el spread puede incrementarse (por ejemplo, cambiar de 3 pips a 8 pips), por lo tanto, nos cuesta más abrir esa operación.

Pongamos esto en blanco y negro con un ejemplo de una operación normal.

Supongamos que la cotización del EUR/USD es: 1.2315/18

Esto significa que podemos comprar un Euro a 1.2318 USD o podemos venderlo a 1.2315 USD.

Pero no vamos a comprar solamente “un” euro, necesitamos más, vamos a comprar 100,000 Euros (Usted también puede especular con estas cantidades utilizando el apalancamiento).

En base a nuestro análisis pensamos que el EUR esta devaluado, entonces nos vamos largos EUR/USD (compramos EUR y vendemos USD) en un lote estándar. Entonces, compramos 100.000 Euros y pagamos 123.180 USD por ellos (recuerde que usamos la cotización “ask”).

Justo como lo esperamos, el EUR/USD gana valor (se mueve hacia arriba) y decidimos cerrar nuestra operación a la cotización actual: 1,2360/60. Ahora necesitamos cerrar nuestra operación y vender los 100.000 Euros que tenemos para obtener las ganancias. Vendemos 100.000 Euros a 1,2360 (ahora usamos la cotización “bid”) y recibimos 123.600 USD por ellos.

Si compramos a 1,2318 (123.180) y vendimos de vuelta a 1,2360 (123.600), obtenemos una ganancia de 42 pips, que en términos de dólares son: 123.600 – 123.180 = US$420 en ganancias.
 

CFD´s y Forex


Bolsa Acciones y CFD´s

Cuando mencionamos la bolsa de mercados o de valores, la mayor parte de los mortales pensamos en el mercado de Acciones, lo que nos intuye a pensar que si compramos una acción por un valor determinado en un tiempo determinado podríamos obtener ganancias de nuestra inversión, una vez la acción alcance un valor mayor en el mercado y la enajenemos, siendo nuestra rentabilidad directamente proporcional a la diferencia entre precio de compra y precio de venta, esto indica que solo obtenemos beneficios cuando el mercado se mueve en una dirección es decir al alza.



Pero si observamos un gráfico del comportamiento de una acción veremos que lejos de desplazarse en una sola dirección, los valores que adquiere un producto en el mercado nos indican tres posibles variantes así un valor determinado en el mercado puede, subir, bajar o estancarse, con lo cual su inversión puede apreciarse, depreciarse o mantenerse estable. Y esto aunque parece una frase nada trascendente obedece al libre mercado de oferta y demanda que hace que sus posesiones sean cuales sean se aprecien, se deprecie o se mantenga estables.

En conclusión y algo que se repite hasta la saciedad pero que no deja de ser cierto y fundamental en la especulación en bolsa, cuando usted especula con acciones sólo puede obtener beneficios si el mercado va en alza. 

Ahora bien como este blog esta dirigido solo a especulación en Forex nos encontramos ante la posibilidad de obtener beneficios de un mercado tanto cuando esta al alza como si esta a la baja pues se trata de especular con derivados y que son los derivados, vallamos al tema para poder zanjar este apartado y continuar con nuestro propósito especular en los mercados de divisas. 

¿ Que son los CFD ?

Los CFD o Contratos por Diferencia, aparecieron por primera vez, en la década de 1990 en Londres. Su invención se le atribuye a Brian Keelan y la Madera Jon, tanto de UBS Warburg.

En principio, el Contract for difference o CFD, fue utilizado por los fondos de cobertura e inversionistas institucionales para la cobertura de su exposición a las acciones en la Bolsa de Valores de Londres de una manera costo-efectiva.

Posteriormente, a finales de 1990, el término CFD se introdujo por primera vez a la venta al público o privado de los inversores, como un contrato entre el precio de compra y el precio de venta de un instrumento financiero.

De esta forma, una serie de empresas del Reino Unido, dieron a conocer el término, con unas ofertas que se caracteriza típicamente por innovadoras plataformas de comercio on-line que permiten ver los precios en directo y el comercio en tiempo real.

Los inversores se dieron cuenta rápidamente del beneficio real que suponía la operativa en CFDs , de forma que muchos comerciantes activos y especuladores, se interesaron por los contratos por diferencia, ya que era una forma barata y eficaz para especular sobre los movimientos del mercado .

Y así comenzó la fase de crecimiento en el uso de los CFDs o Contratos por Diferencia.

Aplicado a Forex ,el CFD o contrato por diferencias es un instrumento financiero derivado Otc (over the counter), que destaca por su simplicidad. A través de los CFD´s podemos invertir en todo tipo de mercados, como divisas (Forex), índices, materias primas, acciones o bonos. La peculiaridad del CFD es que nos ofrece apalancamiento (multiplica nuestro poder de inversión) y que nos permite invertir tanto al alza cómo a la baja. Estos factores lo convierten en un instrumento ideal para el "trading" o inversión de corto plazo. Las bajas garantías requeridas, así como su flexibilidad (podemos modular el tamaño de la inversión a nuestro gusto) lo hacen perfecto para inversores particulares.

El precio del CFD replica a la exactitud el precio del activo subyacente (mercado en el que queremos invertir). Es decir, si invirtiésemos en un CFD sobre el IBEX35, el único factor que influirá en el resultado de nuestra operación, será la evolución del citado índice. No se verá influido por otros factores cómo la volatilidad ni el tiempo, ni estará sujeto a ningún tipo de arbitrariedad.

Un ejemplo de lo que hemos comentado y la manera de como se obtienen beneficios en los mercados de derivados lo podemos ver en la siguiente gráfica tomada de XTB en el mercado de divisas de EURO DOLAR  los últimos meses de 2011.



El día 27/10/2001 abrimos una operativa en corto a 1.4220, es decir, nuestro análisis nos indicó una posible perdida de valor del Euro frente al Dolar, el mercado se movió a nuestro favor y el 25/11/2011 decidimos cerrar la operativa con un beneficio de 1.025 puntos, esto implicaría en términos generales que si hubiésemos colocado 0.1 de lote con un riesgo de 30 puntos  las ganancias serían de aproximadamente 780 € y el riesgo de perdida 23,00 € aproximados. Lo mismo sucedería si el mercado en vez de ir a la baja fuera al alza y nuestra operativa fuese especular en esa dirección. 


Puntos,  lotes, corto, largo, operativa; poco apoco iremos desojando la margarita.


En resumen el mercado de divisas Forex es un derivado en el cual se puede especular tanto a la baja como al alza obteniendo beneficios o perdidas en los dos sentidos. Los beneficios o las perdidas se obtienen tras el posicionamiento de contratos por diferencias. Especulamos sobre el valor de una divisa contra otra a través del tiempo en minutos, horas, semanas, meses. 

Forex fácil y sencillo


 
El mercado Forex alcanzó su forma actual en 1971, luego de que dejara de funcionar los cambios de divisa a tasa fija. Este mercado opera las 24 hs, cinco días por semana.

La compra y la venta de divisas constituye un elemento clave de apoyo al comercio mundial y como las divisas importantes se mueven unas contra otras, hay y continuará habiendo oportunidades de hacer dinero con las transacciones monetarias. Y, aunque los especuladores importantes en el mercado compran y venden en acuerdos de millones de dólares, los especuladores más pequeños también tienen cabida en este mercado siempre y cuando estén en disposición para aprender a operar Forex sin arriesgar su inversión.



Tratemos de explicar el concepto Forex en pocas líneas

Para ponerlo en una forma sencilla, operar en el mercado de divisas es la compra simultánea de una divisa y la venta de otra. Las divisas mundiales se cotizan a tasas de cambio flotantes y siempre se comercian en pares, por ejemplo EURO/USD o USD/YEN.



Pero recuerden para acceder a este tipo de mercados de alto riesgo es imprescindible tener: Método, Constancia y Humildad. Esto nos permitirá desarrollar un plan que no garantiza el éxito, pero de ser fieles al mismo  sabremos en que nos hemos equivocado, con lo cual rectificamos y podemos volver a la carga.
 
 
 

¿Que es el mercado forex?


El mercado de divisas (también conocido como Forex, abreviatura del término inglés Foreign Exchange) es un mercado mundial y descentralizado en el que se negocian divisas.

Es en gran medida el mercado más grande del mundo en términos de valor efectivo negociado, e incluye la negociación entre grandes bancos, bancos centrales, especuladores grandes o pequeños, corporaciones multinacionales, gobiernos, y otros mercados financieros e instituciones. Los pequeños especuladores son una parte reducida de este mercado y pueden participar directamente por medio de empresas dedicadas a ofrecer servicios de TRADING o indirectamente a través de intermediarios o de bancos.

Una de las características principales del mercado Forex es el elevado volumen diario de transacciones: se mueven alrededor de 3 billones de dólares americanos (USD) cada día. Gracias a este mercado han surgido empresas especializadas que se encargan de brindar servicios de administración de cuentas en forex, fondos de inversión y sistemas automáticos. Hoy en día se puede asegurar con total veracidad que el mercado de intercambio de divisas (FOREX o FX) es el mercado financiero con mayor proyección de crecimiento en el mundo financiero moderno.

En los últimos años el mercado Forex ha adquirido mucha popularidad entre los inversores privados. Esto se debe a la posibilidad de apalancamiento y a la oportunidad de participar en el alza y baja de los mercados. Los intermediarios más grandes y consolidados ofrecen cuentas para prácticas gratuitas que dan confianza a los operadores principiantes. Es importante entender los instrumentos financieros ofrecidos por los brokers de FX, y saber que siempre existe riesgo de pérdida. Cada uno debe decidir e identificar el nivel de riesgo que está dispuesto a tomar. Una de sus principales diferencias frente al Mercado Bursátil es que el Mercado de Divisas carece de una ubicación centralizada. Opera como una red electrónica global de bancos, instituciones financieras y operadores individuales, todos dedicados a comprar o vender divisas en virtud de su volátil relación de cambio.




Hoy es posible gracias a las nuevas tecnologías acceder de manera individual a los mercados de divisas y especular en los mismos vía internet y obtener beneficios que siempre estarán relacionados con tres parámetros básicos y fundamentales que un Broker no puede dejar de lado y sobre los cuales estaré siempre escribiendo a lo largo de este blog.



Si usted esta leyendo este blog, tiene la oportunidad de cerrar la pestaña de su buscador, y abandonar a tiempo esa idea que lo condujo hasta aquí, el 99% de las personas que se inician en el trading de divisas y de cualquier cosa que se ofrezca en el mercado, ( pues hoy es posible ganar dinero, vendiendo y comprando cualquier cosa en los mercados)  fracasan y las razones fundamentales son la falta de:
  • Método
  • Constancia
  • Humildad 
Si ha decidido continuar puede seguirme en el blog, al que hoy doy inicio, y puede hacerlo con suma calma, que también es necesario en esta solitaria y apasionante profesión, que es especular en los mercados financieros.

Iremos entrándo en este mundo que puede ser nuevo o no para usted, pero del que yo, poco a poco y diariamente me dedicaré a desojar la margarita, con experiencias personales y no tomadas de Gurus y vendedores de elixires mágicos, que en este ámbito abundan y se publicitan por doquier. 
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